מס רווחי הון בישראל: 25% על מניות, ריבית ודיבידנד, קיזוז הפסדים וברוקר זר
כמה מס משלמים על רווח במניות, בקרנות ובתעודות סל, על ריבית ועל דיבידנד: 25%, 30% לבעל מניות מהותי, 15% לאג״ח לא צמודה, מס יסף, קיזוז הפסדים וברוקר בחו״ל.
יחיד בישראל משלם 25% מס על רווח הון ריאלי ממכירת ניירות ערך: מניות, קרנות נאמנות, תעודות סל וניירות ערך זרים. כך קובע סעיף 91(ב) לפקודת מס הכנסה. בעל מניות מהותי, כלומר מי שמחזיק 10% לפחות באחד מאמצעי השליטה בחברה, משלם 30%. על רווח ממכירת אגרת חוב שקלית לא צמודה החוק מגביל את המס ל-15%. על דיבידנד וריבית חלים שיעורים דומים לפי סעיפים 125ב ו-125ג. מי שההכנסה החייבת הכוללת שלו עולה על 721,560 ₪ בשנה משלם על החלק העודף גם מס יסף: 3%, ועל הכנסה הונית עוד 2%. אצל ברוקר ישראלי המס מנוכה במקור באופן אוטומטי. אצל ברוקר זר האחריות לדווח ולשלם היא שלכם.
המדריך הוא חלק מהמדריך המרכזי למדרגות מס הכנסה 2026. למשקיעים עם הכנסות גבוהות כדאי לקרוא גם את המדריך למס יסף. אם צריך לקזז הפסדים בין גופים, ראו את המדריך למי חייב בדוח שנתי.
טבלת השיעורים ליחיד
| סוג ההכנסה | שיעור ליחיד | בעל מניות מהותי | סעיף |
|---|---|---|---|
| רווח הון ריאלי ממכירת מניות, קרנות, תעודות סל | 25% | 30% | 91(ב)(1)–(2) |
| רווח ממכירת אג״ח שקלית לא צמודה, מילווה או הלוואה | עד 15% | עד 20% | 91(ב)(3) |
| דיבידנד מחברה | 25% | 30% | 125ב |
| ריבית על פיקדון או אג״ח לא צמודים | 15% | — | 125ג |
| ריבית ורווח על פיקדון או אג״ח צמודים | 25% | — | 125ג |
| מס יסף על הכנסה חייבת מעל 721,560 ₪ | +3% | +3% | 121ב(א) |
| מס יסף נוסף על הכנסה הונית מעל אותו סף | +2% | +2% | 121ב(א1) |
רווח "ריאלי" הוא הרווח הנומינלי פחות הרכיב האינפלציוני, כלומר החלק של העלייה במחיר שנובע מעליית המדד. בניירות ערך זרים וצמודי מטבע הכללים לחישוב הרכיב האינפלציוני שונים. ברוב המקרים הברוקר הישראלי מחשב זאת בעצמו ומנפיק בסוף השנה טופס 867, אישור שנתי על הרווחים, ההפסדים והמס שנוכה.
סעיף 91(ב)(1) קובע גם ש"רווח ההון יראו אותו כשלב הגבוה ביותר בסולם הכנסתו החייבת". המשמעות: הרווח לא "מתחיל" ממדרגת 10%. הוא ממוסה בשיעור הקבוע, לא יותר מ-25%. למי שמלאו לו 60 ומשכורתו נמוכה, ייתכן שבחישוב לפי המדרגות המס יצא נמוך יותר. זה מקרה מיוחד, שבודקים בדוח שנתי.
דוגמאות חישוב
הדוגמאות להמחשה. לבדיקה מהירה יש מחשבון מס רווחי הון.
מכירת תעודת סל ברווח. קניתם ב-60,000 ₪ ומכרתם ב-84,000 ₪. נניח שאין רכיב אינפלציוני שמוכר לכם ושהעמלות כבר נוכו.
- רווח: 24,000 ₪.
- מס: 24,000 × 25% = 6,000 ₪.
- הברוקר מנכה במקור, ואין צורך לדווח, אלא אם אתם חייבים בדוח שנתי מסיבה אחרת.
רווח והפסד אצל אותו ברוקר. בשנה אחת מכרתם מניה ברווח של 30,000 ₪ ומניה אחרת בהפסד של 12,000 ₪.
- רווח נטו לחיוב: 18,000 ₪.
- מס: 18,000 × 25% = 4,500 ₪.
- אם כשמכרתם את הראשונה נוכו 7,500 ₪, הברוקר יחזיר את ההפרש של 3,000 ₪ לחשבון כשהוא מבצע את הקיזוז.
רווח בגוף אחד והפסד בגוף אחר. אותו רווח של 30,000 ₪ אצל בנק א׳, ואותו הפסד של 12,000 ₪ אצל ברוקר ב׳. כל גוף רואה רק את מה שאצלו. בנק א׳ ינכה 7,500 ₪, וההפסד אצל ברוקר ב׳ יישאר "תקוע". כדי לקבל בחזרה את 3,000 ₪, מגישים דוח שנתי או בקשה להחזר עם נספח רווחי הון ושני טופסי 867.
ברוקר זר: מה צריך לעשות
ברוקר בחו״ל לא מנכה מס ישראלי. לכן:
- מדווחים על המכירה ומשלמים מס, בדרך כלל בדוח חצי-שנתי או מקדמה על רווח הון. בנוסף מגישים דוח שנתי. לפי תקנות הפטור מהגשת דוח, מי שיש לו הכנסה מניירות ערך שלא נוכה ממנה מלוא המס חייב בדרך כלל בדוח שנתי.
- מחשבים בשקלים. מחיר הקנייה ומחיר המכירה מתורגמים לשקלים לפי השער ביום כל עסקה, או לפי כללי ההצמדה החלים. הרכיב האינפלציוני וחלק מהפרשי השער עשויים להיות פטורים, לפי סוג הנכס.
- מס שנוכה בחו״ל, למשל על דיבידנד אמריקאי, ניתן בדרך כלל לזיכוי כנגד המס בישראל לפי אמנת המס ובגבולותיה. לא כל ניכוי זר מוכר במלואו.
- שומרים מסמכים: דוחות שנתיים מהברוקר, אישורי עסקאות ותעודות תושבות אם נדרשו.
דרכים חוקיות להקטין את מס רווחי ההון
- קיזוז הפסדים. הפסד הון מקזזים קודם כול מרווחי הון באותה שנה. הפסד ממכירת ניירות ערך אפשר לקזז גם מדיבידנד או מריבית מאותם ניירות ערך, בכפוף לשיעור ולתנאים. הפסד שלא קוזז עובר לשנים הבאות, ובדרך כלל אפשר לקזז אותו רק מרווחי הון.
- חיסכון בתוך מסגרות פטורות. בקרן השתלמות, במסגרת התקרות, הרווחים פטורים. ראו המדריך לקרן השתלמות. בקופת גמל להשקעה, אם המשיכה נעשית כקצבה, יש הטבה בתנאים שנקבעו.
- תזמון מכירות סביב סף מס היסף. מי שקרוב ל-721,560 ₪ בשנה יכול לשקול לפצל מכירה גדולה בין שתי שנות מס, כדי שלא יחול 5% מס יסף. ראו את המדריך למס יסף.
- לא למכור רק בשביל "לאפס" את הרווח. מכירה וקנייה מחדש כדי לממש הפסד מותרות, אבל יש עמלות ועלות של זמן מחוץ לשוק. קבלו החלטת השקעה לגופה, לא בגלל המס.
שאלות נפוצות
האם מכירת דירה כפופה ל-25%?
מכירת דירה כפופה למס שבח לפי חוק מיסוי מקרקעין, ולא לסעיף 91 בפקודה. לדירת מגורים מזכה יש פטורים נפרדים. זה תחום נפרד, ולא מוסבר באתר הזה.
מה עם מטבעות קריפטוגרפיים?
רשות המסים רואה בהם בדרך כלל נכס, ורווח ממכירתם חייב במס רווחי הון. אם הפעילות מגיעה להיקף של עסק, היא עשויה להיחשב הכנסה פירותית. ההכרעה תלויה בנסיבות, ולכן במקרה כזה כדאי להתייעץ עם יועץ מס.
נוכה לי מס על דיבידנד אמריקאי. אשלם שוב בישראל?
בדרך כלל תשלמו בישראל רק את ההפרש בין המס הישראלי, 25%, לבין המס שנוכה בחו״ל לפי האמנה. הזיכוי ניתן בדוח השנתי. בברוקר ישראלי שמחזיק ניירות זרים, הזיכוי ניתן לעיתים כבר בניכוי במקור.
האם בן 60 ומעלה משלם 25% על רווחי הון?
השיעור הקבוע הוא "שלא יעלה על 25%". למי שמלאו לו 60, עם הכנסה חייבת נמוכה, חישוב לפי המדרגות עשוי לצאת נמוך יותר. בודקים זאת בדוח שנתי. חשוב לזכור שבחישוב רווח ההון נחשב כשלב הגבוה בסולם.
מקורות
- רשות המסים בישראל — דיווח על רווחי הון, טופס 1322 ונספחים לדוח השנתי
- ויקיטקסט — פקודת מס הכנסה — סעיפים 91, 121ב, 125ב ו-125ג בנוסח משולב (לא רשמי)
- רשות ניירות ערך — מידע על ניירות ערך ועל גופים מפוקחים
- כל זכות — מידע כללי על מיסוי חיסכון והשקעות
